Manfred Hack, LL.M.
Rechtsanwalt
Pension Buy-out
Bilanz stärken durch dauerhafte Auslagerung von Pensionsverbindlichkeiten
In der heutigen dynamischen Wirtschaft stehen viele Unternehmen vor der Herausforderung, ihre Pensionsverpflichtungen effektiv zu managen. Pensionsverbindlichkeiten aus Direktzusagen bringen schwer kalkulierbare Risiken mit sich, die nicht nur die finanzielle Stabilität, sondern auch die strategische Planung des Unternehmens beeinflussen können. Diese Risiken ergeben sich aus der unvorhersehbaren Entwicklung von Marktzinsen, Inflation und biometrischen Faktoren, wie der steigenden Lebenserwartung der Versorgungsberechtigten. Eine bewährte De-Risking-Strategie, die Unternehmen dabei helfen kann, diese Herausforderungen zu bewältigen, ist die dauerhafte Auslagerung von Pensionsverpflichtungen – auch bekannt als Pension Buy-out oder Pension Run-off.
Vorteile eines Pension Buy-out
Die Entscheidung für einen Pension Buy-out bietet eine Vielzahl von Vorteilen, die dazu beitragen können, die finanzielle Situation eines Unternehmens zu verbessern:
Risikominimierung
Reduzierung von finanziellen Unsicherheiten durch Auslagerung der Pensionsverbindlichkeiten
Planungssicherheit
Klare Kalkulation von Pensionskosten; Konzentration auf das Kerngeschäft
Stärkung der Finanzkennzahlen
Verbesserung der Eigenkapitalquote und erhöhte Attraktivität für Gesellschafter und Kapitalmärkte
Durch den Pension Buy-out können Unternehmen ihre finanziellen Risiken signifikant reduzieren. Diese Strategie ermöglicht es den Unternehmen, sich gezielt auf ihr Kerngeschäft zu konzentrieren, während die Verantwortung für die Pensionsverbindlichkeiten an einen spezialisierten Dienstleister übertragen wird. Die Stärkung der Bilanz ist ein weiterer wesentlicher Vorteil dieser Maßnahme, da eine verbesserte Eigenkapitalquote zu einer erhöhten Attraktivität für Anteilseigner und Vorteilen bei der Kreditaufnahme führt.
Profitieren Sie von unserer Expertise während des gesamten Ausplatzierungsprozesses
Um von den Vorteilen eines Pension Buy-out zu profitieren, ist es entscheidend, den Prozess sorgfältig zu planen und durchzuführen. Wir bieten umfassende Unterstützung während des gesamten Auslagerungsprozesses:
Versicherungsmathematische Betreuung
In Zusammenarbeit mit unserem Kooperationspartner BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft bieten wir umfassende Unterstützung bei der Analyse Ihrer Pensionsverbindlichkeiten. Unsere Dienstleistungen umfassen u.a. die Bewertung der Verpflichtungen, Cashflow- und Prognoserechnungen sowie aktuarielle Beratung.
Deal Advisory
Von der Due Diligence bis hin zu Daten- und Projektmanagement sowie Verhandlungen - die Expertinnen und Experten unseres Kooperationspartners BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft unterstützen Sie bedarfsgerecht in allen Phasen der Transaktion, um einen reibungslosen und erfolgreichen Ablauf zu gewährleisten.
Juristische Beratung
Wir strukturieren die Transaktion und begleiten Sie während des gesamten Transaktionsprozesses aus der rechtlichen und steuerlichen Perspektive, sodass alle Aspekte der Transaktion transparent ablaufen und die Auslagerung rechtssicher vollzogen wird.